福布斯:SBF 不是加密的真正信徒 他的传奇或已结束

admin  2022-11-10 14:42  评论 0 条

原文作者:Steven Ehrlich,Forbes

原文标题:《Is This The End For Sam Bankman-Fried?》

今年早些时候,FTX首席执行官Sam Bankman-Fried向一系列陷入困境的加密货币公司伸出援手,这位30岁的亿万富翁被誉为是J.P.摩根的下一个代言人。他把自己塑造成保护加密的保护盾,即使他自己会在经济上受损。他在接受福布斯采访时说:“我们愿意做这个有点糟糕的交易,如果这是稳定局势和保护客户的代价。”他继续说道,“更多阵痛即将到来。一些第三级交易所已秘密破产。”

讽刺的是,现在SBF成为需要被帮助的人。他在周二宣布,FTX自2019年以来已筹集近20亿美元的投资,最近一次是在1月份以320亿美元的估值将自己卖给Binance,Binance也是SBF的第一个投资者。

这项交易几乎会抹掉SBF的大部分净资产。据福布斯估计,他的净资产在高峰期为240亿美元,这主要受益于FTX的价值。FTX看起来是行业中最稳健的公司之一,突然经此突变,令人震惊。公众需要时间去消化,然后就会猜测这位曾经的天才,他的下一步会是什么。

SBF此举的最初目的可能是为确保完成交易,但这远非定局——Binance首席执行官CZ在他自己的交易公告中明确指出,两者之间不存在约束,Binance可以随时退出。

FTX深陷复杂的迷宫,面临重重障碍。它在世界各地都有特许经营权。最近,它收购了Bithumb、Liquid和BitVo,它们分别位于韩国、日本和加拿大,但收购金额并未披露。FTX还承诺为陷入困境的贷款人Voyager和BlockFi提供超过7.5亿美元的救助交易。双方将需要在财务条款上达成一致,但FTX的大部分价值都绑定在其暴跌的交易所代币FTT上,这恐怕难以实现。

我们有理由怀疑未来Bankman-Fried是否会长期留在加密货币领域。在2021年10月《福布斯》的一篇简介中,他明确表示,他从来不是一个真正的信徒,而只是把加密货币看作是一个轻松赚取巨额财富的途径。具体来说,他赞同一种被称为有效利他主义的慈善主张,这是普林斯顿大学哲学家Peter Singer倡导的一种硅谷式慈善事业,受到Facebook联合创始人Dustin Moskovitz等人青睐。

许多捐赠者根据个人的价值感确定捐赠方向,但有效的利他主义者会根据数据来决定捐赠的时间与地点。他们将决定建立在更为大众的目标上,如拯救最多的生命,或让每一美元的捐赠都能创造最大营收。有效的利他主义还要求其信徒选择特定的角色——SBF选择了“获利后捐赠”的阵营,他将致力于赚取尽可能多的钱,然后再把钱交给别人来决定资金去向。

这种心态驱使他在2017年进入加密货币领域。他意识到,他可以在美国购买比特币,然后在日本以高达30%的价格出售。他说,“我是在完全不知道什么是加密货币的情况下参与到加密货币中的。它只是看起来有很多不错的交易可以做。” 在高峰期,他每天要转移价值2500万美元的比特币。

当被问及如果他找到了更好的赚钱方式,比如交易橙汁期货,他是否会离开这个行业时,他毫不犹豫,“是的,我会的。”

这种观点使他与大多数加密货币大亨相比,完全处于另一极端。他不会像Zcash的创始人Zooko Wilcox那样,想要与也许是假名的中本聪一起编写比特币的原始代码库。他也不会追随即将离任的Kraken首席执行 Jesse Powell的脚步,飞往日本,只为挽救陷入困境的Mt.Gox交易所,该交易所曾处理过全球80%的比特币交易,但也曾遭遇黑客攻击,85万枚比特币沦陷。FTX与Brian Armstrong的Coinbase不同,成立之初并非是为了成为易用的加密货币入口。

FTX最开始是一个面向机构投资者的专业交易所,专门从事加密货币衍生品,如期货和期权合约,让交易者免受现货市场的直接风险,即可押注资产价格。这种设定非常有效,因为当合同到期时,不需要进行实物资产交付,比如把一罐原油送到世界各地的炼油厂。得益于此,加密货币衍生品的交易量爆炸性增长,FTX等交易所赚得盆满钵满。SBF在夏天声称,FTX在过去10个季度一直在盈利,并有超过10亿美元的支出。

衍生品在资本市场上有很重要的作用,因为它们可以消除交易所间的类似资产的价差。通俗地说,通过衍生品,可以确保比特币在亚洲的价格与在北美几乎完全一样。但是,加密货币衍生品可以使用杠杆进行交易(交易者通过贷款来增加他们的赌注规模),当市场发生变化时,也会导致大规模清算。FTX曾一度提供高达100倍的杠杆。当被问及原因时,Bankman-Fried回答说:“这是我们的用户想要的,许多人威胁说如果我们不提供这样的服务,就会放弃我们的平台。”

由于多次清算和公众抗议,FTX缩减了用户可承担的杠杆量。“我不想声称,这对有效的市场很重要,因为我认为这确实不重要。用这种水平的杠杆进行的任何交易,都不可能有助于有效的市场,我觉得这不重要,也不对加密货币市场有益。”

也就是说,这对商业有利,但市场健康会被摧毁。

尽管目前市场溃败,FTX代币引发骚动,在过去两天里损失了约74%的价值——但SFB仍然是一个亿万富翁。他将不得不做出选择。他可以尝试在加密货币领域坚持下去,或许为他的朋友、对手或死敌CZ工作。他也仍然是FTX.US的首席执行官,这是FTX的一个相当小的分支。监管机构和执法官员有可能查看他在FTX的交易,这可能使其中一些问题更加棘手。目前还没有人声称有欺诈行为的发生,但哪怕是一切良好的时候,当局也在打击加密货币。当这种规模的崩溃发生时,政府一会介入调查。

就在今天下午,众议院金融服务委员会的最高共和党人Patrick McHenryof North Carolina发表声明,对这次崩溃表示遗憾,并期待“在未来几天内从FTX和Binance了解更多事件进展,以及他们将采取哪些措施在过渡期间保护客户。”

SBF也可以尝试把他剩下的东西变现,交给与他有共同理想的慈善组织。

但这可能不会发生,哪怕在FTX的全盛时期,他面对多次捐款的机会,都选择不捐,只为积累更多财富。具有讽刺意味的是,他在2021年7月花23亿美元买下了Binance在其交易所的股份。如果他没这样做,也许他今天会更富有,Binance和FTX之间致使Bankman-Fried倒台的口水战也不会发生。

SBF可能会留在加密货币领域,也可能会想要进行重建自己的帝国。但他不是加密的真正信徒,这些都是未知数。

“外面的世界很广阔”他在2021年9月对福布斯说,“我们不应认为加密货币是永远最肥沃的工作沃土。”

本文地址:http://www.xinhua1net.com/vfr/14959.html
版权声明:欢迎分享本文,转载请保留出处!

发表评论


表情