Binance Research:2022年的Layer1发展一览及2023年的期望

admin  2022-12-23 22:29  评论 0 条

原文:《2023 CMC Crypto Playbook: Layer-1s — What Has Happened and Where Are We Headed?》by Binance Research

2022 年,L1 空间发生了许多值得注意的事件。从以太坊在 9 月由 PoW过渡到 PoS,到 5 月 Terra 生态系统的暴雷。 新的 L1 项目也取得了重大进展,例如 Aptos 启动了其主网,而 Sui 预计明年早些时候启动。

考虑到 2022 年应该达到的水平和加密空间中发生的所有事情,Layer1(“L1”)仍然可以说是经历了非常有趣和多事的一年。2022 年,L1 空间发生了许多值得注意的事件。从以太坊在 9 月由 PoW过渡到 PoS,到 5 月 Terra 生态系统的暴雷。 新的 L1 项目也取得了重大进展,例如 Aptos 启动了其主网,而 Sui 预计明年早些时候启动。 值得注意的是,BNB Chain 和 Layer2(“L2”)解决方案 Polygon 在 Terra 留下的市场真空中获得了更多市场份额,而 Solana 的这一年更具挑战性,它是受最近 FTX 事件影响更大的 L1 之一。 这一年充斥着可以说是影响整个加密货币发展进程中的重大事件。

主要观察

当然,市值较低的原因有很多,我们不打算专门讨论这些原因。 然而,我们应该非常清楚地注意到,就日常交易和活跃地址而言,市值不一定与非常重要的链上指标相关。 正如我们所见,BNB Chain 和 Solana 在这里表现出色,而以太坊尽管市值更高,但在日常活动方面明显较低。

以太坊:合并! 我们不想继续重复什么事合并,而是想谈谈它的影响。 数据显示,自 9 月中旬完成向 PoS 的过渡以来,$ETH 供应增长大幅下降(从 3.58%/年 降至 0.005%/年)。 事实上,结合其销毁机制,$ETH 在 11 月的大部分时间里都是通货紧缩资产,目前非常接近该水平。

BNB Chain:BNB Chain 经历了值得称赞的一年,年初至今市值仅下降约 45%,比主要竞争对手以太坊(-64% YTD)和 Solana(-90% YTD)好很多。 BNB Chain 是帮助因 Terra 和 FTX 丑闻而流离失所的开发人员的主要 L1 之一。 每日活动指标仍然非常高,BNB 流动性质押和 zkBNB 的推出是值得注意的亮点。 NFT 领域的创新和合作伙伴关系也在全面展开,OpenSea 最近宣布在其平台上支持 BNB Chain NFT。

Solana / Avalanche:2022 年对 2021 年经典的“竞争性 L1”交易充满挑战。Solana 在其 NFT 生态系统中看到了一些强大的吸引力,收藏品种类、交易量和市场都有所增长。 Avalanche 在他们的子网方面看到了积极的重大消息,它为去中心化应用程序(“dApps”)提供了可扩展性,特别是在游戏领域。 然而,这两个竞争性 L1 都遭遇了糟糕的冲击(Solana 受到了 FTX 暴雷的影响,而对于 Avalanche,这是几个月前泄露的一些不太讨人喜欢的消息的产物)。 Solana 还继续遭受频繁网络中断的困扰,让人质疑该网络的可靠性。

第 2 层(Layer2):虽然 L2 在技术上比 L1 少了一步,但如果不至少评论不断增长的扩展市场,任何关于 L1 的讨论都是不完整的。 Polygon 是这方面毋庸置疑的领导者,拥有众多全面的解决方案。 今年对 Polygon 来说是强劲的一年,他们的业务发展继续闪耀(星巴克 NFT、Reddit NFT、Instagram/Meta NFT 等等)。 更多存粹的 L2、Arbitrum 和 Optimism 在过去一年中也表现强劲,并继续增加活动/从一些较小的竞争性 L1 手中夺取市场份额。 今年早些时候,OP 代币的推出对 Optimism 来说是一个值得注意的时刻,而 Arbitrum 通过推出 Arbitrum Nitro 和 Arbitrum Nova 继续专注于他们的核心产品。

对 2023 年的期望

既然我们已经了解了主要的 L1 在这一年中的进展情况以及他们的一些值得注意的事件,那么来年呢? 我们的初步期望是什么?

L1s(尤其是一些较小的竞争性 L1s)会感受到L2s的压力

这一年的主要叙述之一是所谓的“L222”,指的是 2022 年是 L2 的突破年。 真的是这样吗? L2 总价值锁定(“TVL”)数据显示自年初以来增长了 118%(以 ETH 计算)。 所以,在某种程度上,是的。 2022 无疑是 L2 迄今为止最辉煌的一年。 然而,从绝对值来看,锁定在 L2 中的总 TVL 仅为 US$45 亿左右。 当我们与以太坊中的总 DeFi TVL(约 US$250 亿)和加密货币总市值接近 US$9000亿进行比较时,我们可以看到 L2 仍需攀升多远。

还要考虑这样一个事实,如图 1 所示,就日常链上活动而言,Arbitrum 和 Optimism 都超过了 Avalanche。 除此之外,竞争性 L1s dApps 在 L2s 上的部署越来越多,例如 Avalanche 的 Trader Joe 最近宣布了他们在 Arbitrum 上的部署,监测一些较小的竞争性 L1 会发生什么将会很有趣。 加密领域的许多人都在讨论一个想法,即主要的 L1 将简单地成为结算层,而执行和活动发生在 L2 上。 虽然我们已经看到了一些这样的情况,但 2023 年很可能是我们看到这种情况更大规模发生的一年。

如果新的 L1 真的带来了新的东西,它们就可以生存下来

考虑一下 L1 领域最著名的新进入者 Aptos(今年第四季度上线主网)和 Sui(预计将于 2023 年初推出)。 这两个 L1 都带来了各种新的创新,包括 Move 编程语言。 鉴于这种语言的背景和它所承诺的一切,以及两种 L1 交易速度的潜在提高,有可能进行一些真正的创新。 应该密切关注这两个 L1 中的一个或两个是否能够利用他们的新技术来实现加密市场的阶梯式变化。

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